Model Validation Specialist

**Details of the role and how it fits into the team**:
Model Risk Management is responsible for holistic management of model risk. This includes the independent validation of internal models as well as the identification and the monitoring & controlling of model risk.

Within Model Risk Management, the ‘Portfolio Models and Alpha’ validation team is responsible for the validation and model risk management of all portfolio models developed for Credit Risk (including validation of the Alpha factor designed to capture ‘wrong-way’ risk in derivatives transactions), Business Risk, Operational Risk and Risk Type Diversification of Deutsche Bank Group.

**Your key responsibilities**
- Independent, quantitative validation of aforementioned models on Group level including pre-implementation validations of new models / model changes
- Extensive use of sophisticated data analysis and statistical methods and tests for validation of portfolio models and underlying model assumptions
- Discussion of validation results with internal and external stakeholders such as model developers, regulators and auditors
- Continuous improvement and enhancement of existing validation approaches and concepts, development of model prototypes for impact studies as well as automation of validation analyses
- Assurance of Model Risk Management requirements, e.g. SR11-07 validation standards

**Your skills and experience**
- Experience in descriptive and explorative data analysis by using statistical and other software packages (Python, Matlab, R, SAS) as well as general IT affinity
- Knowledge in Monte Carlo methods as well as in development and/or validation of portfolio models is a plus
- Preferably perennial experience in financial risk management in general
- Business fluent written and verbal skills in English

**About us and our teams**

Deutsche Bank is the leading German bank with strong European roots and a global network.

**Deutsche Bank & Diversity**

Our values define the working environment we strive to create - diverse, supportive and welcoming of different views. We embrace a culture reflecting a variety of perspectives, insights and backgrounds to drive innovation. We build talented and diverse teams to drive business results and encourage our people to develop to their full potential. Talk to us about flexible work arrangements and other initiatives we offer.

What we will offer you:
Please note that this may vary slightly from location to location.

In case of any recruitment related questions, please get in touch withe Lisa Wallesch.

Contact: Lisa Wallesch
( +(49)15174646901
)

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**Hintergrundinformationen zu Model Risk Management und Credit Validation**:
Model Risk Management ist für das übergreifende Management von Modell Risiko zuständig. Dazu gehören die unabhängige Validierung von internen Modellen sowie die Identifikation, das Messen und die Überwachung des Modell Risikos.

Innerhalb von Model Risk Management ist das Team ‚Portfolio Model & Alpha Validation‘ für die Validierung und das Management von Modell Risiko der aller Portfoliomodelle der Deutsche Bank zur Messung von Kreditrisiko, Business-Risiken, operationellen Risiken sowie des Diversifikationseffekts zwischen den Risikotypen zuständig.

**Stellenbeschreibung**:

- Unabhängige, quantitative Validierung der obengenannten Modelle einschließlich initialer Validierung von neuen Modellen oder Modelländerungen
- Umfassender Einsatz komplexer Datenanalyse und statistischer Methoden und Tests zur Validierung von Portfoliomodellen und deren zugrundeliegenden Annahmen
- Diskussion von Validierungsergebnissen mit internen und externen Stakeholders wie beispielsweise Modellentwicklern, Regulatoren und Auditoren
- Stetige Verbesserung und Weiterentwicklung der Validierungsmethoden und -konzepte, Entwicklung von Modellprototypen für Impact Analysen sowie auch Automatisierung der Validierungsanalysen
- Einhaltung von Modell Risiko Management Anforderungen, wie z.B. „SR11-07“ Validierungsstandards

**Fachliche und persönliche Anforderungen**:

- Akademische Ausbildung in einer quantitativen Disziplin (z.B. Finanzmathematik / Statistik etc.) mit Anwendungsfokus
- Erfahrung in der Datenaufbereitung sowie deskriptiven und explorativen Datenanalyse unter Einsatz statistischer und anderer Software (Python, Matlab, R, SAS) sowie auch allgemeine IT Affinität
- Kenntnisse in Monte Carlo Methoden sowie in der Modellierung und/oder Validierung von Portfoliomodellen sind wünschenswert
- Erfahrung im Bereich Risk Management sind von Vorteil
- Verhandlungssicheres Englisch in Wort und Schrift

Was wir Ihnen bieten:
Bitte beachten Sie, dass dies von Standort zu Standort geringfügig variieren kann.

Bei Fragen zum Rekrutierungsprozess steht Ihnen Lisa Wallesch gerne zur Verfügung.

Kontakt: Lisa Wallesch
( +(49)15174646901
)